Mais en temps de crise on pourrait aussi penser que les francais soient contraint de taper dans leurs bas de laine.

Si tel est le cas, il est manifeste que ce n’est pas au détriment de l’assurance vie qui pulvérise de nouveaux records. Avec 43 milliars d’euros nouvellement placés en assurances vies à l’aoccasion du premier trimestre, la collecte de 2009 à trimestre comparable est largement battue (14% de hausse).

Alors que l’activité du pays tourne au ralenti et que le chomage frappe durement, tandis que l’état cherche des voies de financement pour combler tout ou partie des deficits abyssaux c’est maintenant 1284 milliards d’euros qui sont placé en assurance vie, soit 11% de plus que l’année précédente.

Le législateur pourrait finir par lorgner sur ce trésor (ou du moins sur les intérêts générés, d’une manière ou d’une autre) …

Après les périodes de turbulence rencontrés sur les marchés financiers ces dernières années, les épargnants ont tendance à fuir le risque et la plupart d’entre eux choisissent d’investir dans des assurances vie qui s’appuient uniquement sur un fond en euros. Suivant les assureurs ce type de placement a générer l’année dernière entre 3 et 4,5%.

Mais si vous avez un peu plus le gout du risque, et que vous voulez dynamiser votre épargne (ou du moins nourrir cet espoir, en ayant confiance en l’avenir, vous pouvez plutot placer vos économies dans un contrat multi-supports.

Une partie de votre epargne sera placée dans un fond en euro pour ne pas etre 100% tributaire du risque, mais une partie, variable d’un contrat à l’autre, sera investis dans d’autre supports, essentiellement en actions, en sicav, en obligation, ou en parts de SCPI (immobilier). Perspective de beaux rendements si tout se passe bien sur les marchés … ou de perte à l’issue du contrat si vous avez choisi le « mauvais » contrat, au « mauvais » moment.

Gardez bien à l’esprit en tout cas, que l’assurance vie reste un placement plutot long terme si vous voulez bénéficiez pleinement des avantages fiscaux qu’il offre. Il faudra attendre huit ans pour bénéficier à plein des allègement fiscal des plus values.

Si vous êtes « tenus » par une obligation de détention durant ces huit ans pour l’avantage fiscal, la plupart des assurances vie pourront être closes par anticipation, si vous aviez un besoin de trésorerie urgent et imprévu. Votre argent n’est donc réellement « bloqué » que si vous faites de l’optimisation fiscal un impératif ! En cas de clôture anticipé, vous recuperez vos fonds, et les plus values realisées.

S’il s’agit d’un placement d’épargne, pourquoi donc appeler ces produits des « assurances vie » ? Tout simplement parce que ces contrats ont la particularité de ne pas rentrer dans la succession si vous decedez, que les bénéficiaires que vous ayez désignés soit de votre famille ou des tiers.

Lors de souscription d’un contrat d’assurance vie, vous devez apporter toute votre attention aux frais inhérents à celui ci. Tout d’abord les frais de versements, qui sont des sommes prelevés sur votre dépôt pour que l’assureur se rémunère. Il convient d’etre vigileant car certains contrats ont des taux de frais d’entrée très important (jusqu’à cinq pourcents). A contrario, vous trouverez auprès des opérateurs internet des contrats à 0% de frais d’entrée. Mais ce n’est pas le seul paramètre car il y a aussi des frais de gestion annuel, qui eux aussi sont variables (entre 0 et 1% de la somme placée).

Pesez-donc bien tout les paramètres :
- les frais d’entrée
- les frais de gestion
- le rendement a priori (certains produits sont réputés pour leur régularité et la pertinence des placements effectués par les gestionnaires, cela a un coup à l’entrée comme à la gestion, mais qui peut etre parfaitement interessant si le rendement est justifié !)

Suivant les contrats, vous aurez également à tenir compte de la manière dont vous souhaitez récuperer vos fonds : sous forme de capital, dans ce cas votre épargne vous est rendu en un seul versement à l’échéance du contrat, ou sous forme de rente, et dans ce cas, les fonds vous sont restitués sous forme de rente trimestrielle (ou mensuelle) ce qui est souvent choisi pour un placement visant à compléter une retraire !

Si l’assurance vie reste le placement préféré des français, ce n’est donc pas sans raison, tant les avantages sont nombreux !

Le contribuable prenait donc l’initiative de sortir les sommes engagées de sa base ISF, et l’administration fiscale a longtemps était bienveillante sur la pratique. Mais le montage financier ayant tendance à devenir de plus en plus fréquent, l’administration fiscale a décider de serrer la vis, et d’entamer des « rectifications » pour les contribuables se trouvant dans cette hypothèse. Et des contentieux entre quelques contribuables et le fisc n’ont pas manqué d’être portés en justice. Résultat des courses : la Cour de cassation a bien considéré qu’un contrat d’assurance vie, fut il accepté n’avait pas à sortir du patrimoine du « donateur », car l’acceptation par le bénéficiaire pouvait être sujet a renoncement à posteriori, et que dès lors le contrat n’était pas à ce titre un changement définitif de propriété des fonds engagés. Pour l’administration, tout contrat d’assurance vie est donc rachetable.

Si vous avez sorti certains de vos contrats d’assurances vie acceptés par leur bénéficiaire de votre assiette de calcul ISF, nous ne vous infligerons pas la douleur de vous écrire ce qui vous reste à faire lors de votre prochaine déclaration si vous voulez continuer à dormir tranquille (du moins si les tracas fiscaux sont de ceux qui sont susceptibles de troubler votre sommeil !).

Les assurances vie profitent de l’embellie des marchés depuis quelques mois, et les fonds euros tirent finalement leur épingle du jeu malgré un tout début d’année qui laissait présager du pire (marché boursier en berne, marché obligataire en carafe).
Raison de l’embellis ? La bonne tenue des marchés qui rebondissent de manière très dynamiques après un premier trimestre 2009 pas du tout rassurant et surtout de bonnes nouvelles en provenance des marchés obligataires sur lesquels sont adossés bon nombre de fonds d’assurances vie en euro. Particulièrement remarquée, la bonne performance des obligations émise par des sociétés privées qui si elles sont un brin plus risqués (car non garanti par les états) ont un meilleur rendement quand tout se passe bien.

Les assurances vie dont on prévoyait qu’elles feraient beaucoup moins bien en 2008 qu’en 2009 devrait donc finalement sauvait les meubles. Et s’il sera probablement difficile de maintenir les rendements de l’an passé, celui ci devrait rester meilleurs que bon nombre de placements dans la même gamme de risque. Et clairement meilleur, en tout cas, que celui du Livret A.